Le Plan Épargne Retraite individuel (PERin) est devenu en quelques années le produit d'épargne retraite de référence pour les salariés, indépendants et fonctionnaires souhaitant se constituer un complément de revenu tout en réduisant leur facture fiscale. Sa principale force : les versements sont déductibles du revenu imposable, dans une limite fixée chaque année. Mais cette déduction n'est avantageuse que si vous payez effectivement des impôts — et le régime de sortie conditionne largement la rentabilité du dispositif.
Ce qu'est le PER individuel (PERin)
Le PERin a été créé par la loi PACTE du 22 mai 2019. Il a remplacé et simplifié deux anciens produits :
- Le PERP (Plan d'Épargne Retraite Populaire), ouvert aux salariés
- Le contrat Madelin, réservé aux travailleurs non-salariés
Depuis le 1er octobre 2020, il n'est plus possible d'ouvrir un PERP ou un Madelin. Les anciens contrats peuvent être conservés ou transférés vers un PERin.
Le PERin comprend 3 compartiments :
| Compartiment | Alimentation | Avantage fiscal à l'entrée |
|---|---|---|
| Compartiment 1 (versements volontaires) | Versements libres ou programmés | Déductible sur option |
| Compartiment 2 (épargne salariale) | Intéressement, participation, abondement | Non déductible (déjà exonéré) |
| Compartiment 3 (cotisations obligatoires) | Employeur sur un PER collectif | Non déductible |
Seul le compartiment 1 est accessible via un PERin ouvert individuellement chez un assureur ou une banque.
Le plafond de déduction 2026
Calcul du plafond disponible
Les versements volontaires sur le compartiment 1 d'un PERin sont déductibles du revenu net global imposable, dans la limite du plafond épargne retraite (dit "plafond retraite"), visible sur votre avis d'imposition.
Le plafond 2026 applicable aux versements effectués en 2026 est calculé à partir des revenus de 2025 :
Pour les salariés :
- 10 % des revenus professionnels nets de frais (salaires, revenus salariaux nets) de l'année N-1
- Plancher : 4 710 € si ce montant est plus favorable
- Plafond maximal : 37 680 €
Source : Service-Public.fr indique, pour les versements PER déductibles en 2026, un plafond salarié égal au plus élevé entre 10 % des revenus professionnels 2025 dans la limite de 37 680 € et 4 710 €.
Pour les travailleurs non-salariés (TNS) :
- 10 % du bénéfice imposable dans la limite de 8 PASS + 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS
- Ce plafond spécifique Madelin est nettement plus généreux — il peut atteindre 85 000 €/an environ pour un indépendant fortement imposé
Le plafond disponible est indiqué ligne "Plafond non utilisé" sur votre avis d'imposition des 3 dernières années. Il est reportable pendant 3 ans, ce qui signifie que vous pouvez rattraper des années sans versements.
Lire son plafond sur l'avis d'imposition
L'avis d'imposition 2026 (sur revenus 2025) comporte un encadré "Plafond épargne retraite" qui indique :
- Le plafond de l'année en cours
- Les soldes reportés des 3 années précédentes
- Le total mobilisable
C'est la ligne 6PS / 6QS / 6RS de la déclaration 2042 si vous renseignez manuellement les versements.
Impact des versements d'autres produits
Si vous avez aussi un PER d'entreprise (PERCO/PERCOL) avec des versements volontaires, ceux-ci s'imputent sur le même plafond. Il ne faut donc pas additionner les plafonds mais partager le même enveloppe. En revanche, les versements employeurs au titre de l'abondement ne consomment pas votre plafond personnel.
L'avantage fiscal à l'entrée : pour qui est-ce rentable ?
Principe de déduction
Chaque euro versé sur votre PERin (compartiment 1) est déduit de votre revenu imposable, ce qui réduit votre impôt d'un montant égal au versement × votre Tranche Marginale d'Imposition (TMI).
Exemple chiffré :
- Revenu imposable avant versement : 60 000 €
- TMI applicable : 30 %
- Versement PERin : 5 000 €
- Économie d'impôt immédiate : 5 000 × 30 % = 1 500 €
Le versement vous a coûté net 3 500 € de votre poche (5 000 - 1 500).
Seuil de rentabilité par TMI
| TMI actuelle | TMI estimée à la retraite | Intérêt du PERin |
|---|---|---|
| 30 % ou plus | ≤ 11 % (exonéré ou faible) | Très fort |
| 30 % | 30 % | Neutre (gain = rendement du fonds) |
| 11 % | 11 % | Faible (mieux vaut l'assurance-vie) |
| 0 % | 0 % | Aucun (pas d'impôt à économiser) |
La règle d'or : le PERin est performant si votre TMI baisse significativement à la retraite. C'est souvent le cas pour les cadres et indépendants, dont les revenus sont sensiblement plus élevés que leur future pension.
Pour comparer précisément avec d'autres solutions, notre guide PER vs Assurance-vie analyse les deux produits selon votre situation.
La gestion pilotée : par défaut et recommandée
À l'ouverture d'un PERin, la gestion est automatiquement placée en gestion pilotée à horizon (sauf si vous optez explicitement pour la gestion libre). Concrètement :
- Loin de la retraite (> 10 ans) : allocation dynamique, fonds actions majoritaires (risque/rendement élevé)
- À l'approche de la retraite (5 ans ou moins) : sécurisation progressive vers des fonds euros
Ce mécanisme protège les épargnants des chocs boursiers en fin de carrière. Vous pouvez choisir entre 3 profils de risque (prudent, équilibré, dynamique) et modifier votre choix à tout moment.
Les sorties possibles : capital ou rente, ou les deux
À la retraite
Le PERin offre une grande liberté de sortie : vous pouvez choisir à la liquidation :
- Une sortie en capital en une ou plusieurs fois
- Une rente viagère (versement mensuel jusqu'au décès)
- Un mix capital + rente
Cette flexibilité est l'un des atouts majeurs du PERin par rapport à l'ancien PERP qui imposait majoritairement la rente.
Fiscalité de la sortie en capital (versements déduits)
Si vous avez déduit vos versements à l'entrée, la sortie en capital est fiscalisée ainsi :
- Capital correspondant aux versements : soumis à l'impôt sur le revenu (IR) selon votre barème, avec système du quotient pour lisser l'impact
- Plus-values : soumises au PFU (flat tax) à 30 % ou, sur option, au barème de l'IR
Exemple : vous retirez 50 000 € (40 000 € de versements + 10 000 € de plus-values) :
- 40 000 € imposés à l'IR (barème applicable)
- 10 000 € imposés à 30 % (PFU) = 3 000 €
Notre guide sur la flat tax PFU précise les règles applicables aux plus-values.
Fiscalité de la sortie en rente
La rente viagère issue d'un PERin (versements déduits) est imposée comme une pension de retraite : IR après abattement de 10 %, puis prélèvements sociaux réduits. Ce régime est généralement moins favorable que la sortie en capital pour des petits montants.
Possibilité de sortir sans déduction à l'entrée
Vous pouvez opter à l'ouverture pour verser sans déduire — dans ce cas, la sortie en capital est totalement exonérée d'IR (seules les plus-values restent soumises au PFU). Cette option est intéressante pour les contribuables non imposables ou à faible TMI. Elle se rapproche fiscalement de l'assurance-vie.
Les cas de déblocage anticipé
Le PERin est bloqué jusqu'à la retraite, sauf dans 6 cas de force majeure (sortie anticipée exonérée d'IR) :
- Invalidité (2e ou 3e catégorie) du titulaire, du conjoint ou d'un enfant
- Décès du conjoint ou partenaire PACS
- Expiration des droits chômage (fin de droits ARE)
- Surendettement (décision de la commission)
- Cessation d'activité non salarié suite à un jugement de liquidation judiciaire
- Acquisition de la résidence principale (seule sortie non exonérée d'IR : les versements sont imposés à l'IR, mais les plus-values sont exonérées de PFU)
Dans ces situations, le déblocage est rapide (quelques jours à quelques semaines selon l'assureur). Conservez les justificatifs de la situation exceptionnelle.
PERin bancaire vs PERin assurance : les différences clés
| Critère | PERin bancaire (compte-titres) | PERin assurance (contrat) |
|---|---|---|
| Enveloppe | Compte-titres retraite | Contrat d'assurance |
| Fonds euros | Non disponible | Disponible (capital garanti) |
| Transmission | Hors succession (article L132-12) | Hors succession avec clause bénéficiaire |
| Frais | Généralement plus faibles | Frais de gestion + frais de contrat |
| Rente | Rente d'un assureur tiers | Rente interne au contrat |
Le PERin assurance est généralement préféré pour l'accès aux fonds euros et la transmission optimisée. Vérifiez les frais sur versements (idéalement 0 % chez les courtiers en ligne) et les frais de gestion annuels (viser < 0,7 % sur les UC).
Les 4 erreurs fréquentes à éviter
-
Oublier les plafonds reportés : votre plafond peut être supérieur à celui de l'année en cours si vous n'avez pas versé les années précédentes. Vérifiez la case "report" sur votre avis d'imposition.
-
Ouvrir un PERin sans TMI suffisante : si vous êtes à 11 % de TMI, la déduction vous économise 110 € pour 1 000 € versés — mieux vaut une assurance-vie sans blocage.
-
Ne pas choisir les bénéficiaires : le PERin assurance permet une clause bénéficiaire pour la transmission hors succession. En l'absence de clause, les capitaux tombent dans la succession.
-
Confondre le plafond PERin et le plafond du PERCO : si votre employeur abonde votre PERCO, ces sommes ne consomment pas votre plafond de déduction personnel — mais les versements volontaires sur votre PERCO, si. Lisez bien votre avis d'imposition.
Le PERin pour les travailleurs indépendants
Les TNS (artisans, commerçants, professions libérales, gérants majoritaires) ont un double intérêt au PERin :
- Plafond de déduction majoré (dispositif ex-Madelin intégré dans le compartiment 1)
- Cotisations sociales : selon votre statut, les cotisations retraite Madelin déductibles peuvent être remplacées avantageusement par le PERin
Si vous êtes indépendant, notre guide sur la retraite des indépendants précise comment articuler PERin, cotisations SSI/CIPAV et épargne salariale.
FAQ
Peut-on avoir plusieurs PERin ?
Oui, il n'y a pas de limite au nombre de PERin ouverts. Mais le plafond de déduction fiscal est unique et commun à tous les PERin (et PERCO). Multiplier les contrats sans augmenter les versements n'apporte pas d'avantage fiscal supplémentaire.
Le PERin est-il transmissible en cas de décès avant la retraite ?
Oui. Pour un PERin assurance, le capital est versé aux bénéficiaires désignés, hors succession, avec la fiscalité assurance-vie applicable. Pour un PERin bancaire, les sommes intègrent la succession. Dans les deux cas, les capitaux sont débloqués sans pénalité fiscale en cas de décès.
Peut-on transférer un ancien PERP ou Madelin vers un PERin ?
Oui, le transfert est libre. Les sommes transférées conservent leur antériorité fiscale et intègrent le compartiment 1 du PERin. Les frais de transfert sont réglementés (plafonnés à 1 % sur 5 ans, puis 0 % après 5 ans de détention du contrat d'origine).
Peut-on débloquer le PERin pour acheter une résidence principale à tout âge ?
Oui, sans condition d'âge. C'est le seul cas de sortie anticipée "non force majeure". L'imposition à l'IR s'applique sur les versements récupérés, mais les plus-values bénéficient d'une exonération partielle. Calculez l'impact avant de décider, surtout si votre TMI est élevée.
